les diferents figures harmonique

1.Gartley

 2.Bat

3.A Alternate Shark

 4.A Nen STAR

5. Butterfly

 6.Crab

 7.A Shark

8.A Cypher

9.A Butterfly

10.A Crab

11.Shark

 12.Cypher

13.A Gartley

14. A Bat

15.Alternate Shark

16.Nen STAR

17. Alternate Bat

18. Deep Crab

 19.Black swan

20. max Bat

21. max Gartley

22 max Butterfly

23.TOTAL 1

24.TOTAL 2

25.TOTAL 3

26. TOTAL 4

27. TOTAL

28.DRAGON

les vagues d'Elliott et les formes harmoniques

Présentation des vagues d'Elliott :

• Vague 1: Les vagues 1 sont difficiles à reconnaître puisqu'elles peuvent être interprétées comme de simples corrections faisant partie du précédent mouvement. Elles sont généralement très courtes et rapide. Il arrive fréquemment qu'on ne puisse décomposer la vague 1 qu'en trois vagues et non en 5. Cette vague est la vague des « astucieux » selon la théorie de Dow qui considérait que ceux-ci avaient accès à des informations avant les autres. On peut aussi dire que c'est la vague des contrariants qui achètent quand le marché baisse et vendent quand il monte.
• Vague 2: Elle corrige généralement la première vague de façon considérable et entraînent souvent à penser que le mouvement précédent n'est pas encore terminé (fin de vague C). Des vagues 2 qui corrigent totalement les vagues 1 ne sont pas choses rares : on observe alors une configuration en double bottom s'il s'agit d'un mouvement haussier ou en double top dans le cas d'un mouvement baissier.
• Vague 3: C'est la vague des « suiveurs ». Elle est la principale vague du mouvement. Une règle élémentaire à retenir concernant ce type de vague est qu'elle n'est jamais la plus courte parmi les vagues d'impulsion que sont les vagues 1, 3 et 5. Ce sont des vagues qui connaissent généralement des extensions et qui sont accompagnées de très forts volumes.
• Vague 4: C'est une vague beaucoup moins violente que la vague 2. Elle vient consolider le marché. Selon le principe d'alternance (cf. infra), cette vague est donc souvent complexe : structure en plusieurs vagues et souvent en triangle. Une règle à retenir : une vague 4 ne cassera jamais le niveau atteint par le marché en fin de vague 1.
• Vague 5: C'est la vague des petits porteurs. Elle est généralement peu dynamique mais elle dure assez longtemps. C'est la dernière phase d'un mouvement : la fin de l'euphorie pour les mouvements haussiers et du désespoir pour les mouvements baissiers. En fin de vague 5, on constate une baisse des volumes et parfois une vague 5 qui ne dépasse pas le top ou le bottom (selon que le marché est haussier ou baissier) de la vague 3.


• Vague A: Elles sont parfois considérées comme des corrections techniques et non comme le début de la fin du mouvement.
• Vague B: Elles retrouvent parfois le top (cas d'un mouvement haussier) de la vague 5 pour former un double-top.
• Vague C: Elles viennent fermer la séquence de huit vagues de la théorie d'Elliott. Ce sont des vagues qui ressemblent aux vagues 3 en ampleur. Leurs similitudes conduisent d'ailleurs à de fréquentes confusions : est-on dans un marché véritablement baissier ou dans une simple phase de correction ?

 Les règles de validité sur la théorie des vagues d'Elliott :

• Règle 1: la vague 4 ne doit jamais casser en clôture le haut de la vague 1.
• Règle 2: la vague 3 doit être la vague qui a le plus d'amplitude.
• Règle 3: Une des trois vagues d'impulsion doit être en extension.
• Règle 4: Une vague de correction ne peut se faire en cinq sous vagues.
  (trois obligatoirement)
•  Mise en garde sur la théorie des vagues d'Elliott :
• la vague commence par ou ?
• comment et quand il faut consider cette vague comme vague 1
•   c'est pour utiliser le forme harmoniaque.

Butterfly Pattern

MAX Butterfly Pattern

Présentation :



Le Butterfly Pattern est un pattern d'extension (le point D excède le point X) et est souvent a l'aube d'un fort retournement.

La CD s'étend de 1.27 à 1.618 de la jambe XA
 le taux de réussite des Butterfly est de 87.4 %-89.79 %.



Structure du Butterfly :

Ratios alternatifs du Butterfly:

Conditions requises :

• Le point B doit être un retracement de Fibonacci de la jambe XA de 0.786 obligatoirement
• Le point D doit être une extension de Fibonacci de la jambe XA de 1.27 ou 1.618 (l'extension de 1.618 étant bien plus rare) et une extension de 1.618 à 2.618 de BC

Psychologie :

Le Butterfly pattern est souvent à l'aube d'un fort retournement de tendance. Il permet d'anticiper ce retournement avant la majorité des traders.

Vu que ces patterns interviennent en fin de tendance il est important de regarder l'action du prix dans le PRZ, voir si il y a bien une réaction dans celui-ci avant d'anticiper un retournement trop rapidement.


Conseils :

• Idéal de les retrouver dans des zones extrêmes de prix pour un retournement puissant
• Pour savoir si on va avoir un Butterfly en 1.27 ou 1.618 regarder a quel vitesse on arrive sur l'extension de 1.27
• Attendre absolument que l'extension de la jambe XA a 1.27 soit touché pour trader
• Dans un Butterfly en 1.618 la projection de BC est de 2.24 ou 2.618
• Un ratio de fibonacci de plus longue durée doit être regroupé dans le PRZ

la stratégie des tortues

Les tortues" traders"

soyez sur de vous quand vous tradez !

La première stratégie qui allait être examinée dans cette série nous amène à l'année 1983. Là, commence l'histoire de ce qui a été possiblement le mythe le plus largement connu de Wall Street: l'histoire des tortues traders.
Cette légende a trouvé son origine par le talentueux trader Richard Dennis. Il avait fait fortune, durant les années précédentes, à Wall Street avec de nombreuses sources s'avançant allègrement autour d'un chiffre de 250 millions de dollars.
Il dut son succès à de simples règles et donc fut convaincu qu'il était capable d'enseigner sa méthode à quiconque intéressé par l'apprentissage à devenir un trader talentueux. Son partenaire en affaires, William Eckhardt, avait une vue contraire des choses. À son avis, les traders formidables étaient nés et non formés. Les deux voulurent découvrir qui avait raison. Ils passèrent une petite annonce dans le journal et sélectionnèrent dix candidats pour leur expérience.
Aucun de ces étudiants, plus tard appelés les "tortues" (qui renvoient à une visite à la ferme des tortues), n'avait de relation spéciale avec Wall Street. Après deux semaines à entendre des directives, chacune des tortues du jouer avec un compte d'un million de dollars, leur permettant de négocier des actions, des obligations et des monnaies.
En moyenne, les tortues firent un bénéfice de 80 % en se servant des stratégies décrites. Le système qu'ils utilisaient resta secret pendant longtemps, mais depuis lors a été largement révélé.

Les entrées

Il y avait deux systèmes:
- le système "20 jours" : on rentre à l'achat si on fait un nouveau plus haut sur 20 jours (on passe à la vente si on fait un nouveau plus bas sur 20 jours).
- le système "55 jours" : même logique mais en étudiant les plus hauts et plus bas sur 55 jours.
Quand le prix éclatait vers le haut, l'action était achetée, et quand le prix baissait beaucoup, l'action était vendue. Si le cours poursuit la tendance, on renforce la position en pyramidant.

Les stops

Pour chaque position, les tortues avaient un niveau de stop dans leur tête. En raison des tailles des positions, ceux-ci ne furent pas établis directement puisqu'ils ne voulaient pas divulguer leur stratégie de trading.
Les stops étaient dépendants de la volatilité de l'action. Le calcul est similaire à l'actuel ATR (Indicateur de Volatilité). Jusqu'à deux pour cent du compte était risqué par trade.

Les sorties

Ici, également, deux stratégies étaient encore utilisées. L'une ferme une position longue à un point bas sur 10 jours et respectivement une position courte à un point haut sur 10 jours. Les autres utilisent le point haut ou bas sur 20 jours.

La gestion du capital par les tortues trader

 Les tailles de la position étaient aussi basées sur la volatilité de l'action négociée. Ce sont des unités qui sont calculées en utilisant un facteur "N". Après chaque signal du trade valide, une autre unité était achetée jusqu'à un maximum de quatre unités.
En cas de perte de dix pour cent du capital de trading, le compte était réduit de 20 %.
Les tailles de positions individuelles étaient strictement ajustées à la volatilité des marchés.

Exemple de trading

Sur la Figure 1, vous pouvez voir un trade de tortue sur le DAX. Le 2 mars 2010, un nouveau point haut sur 20 jours à 5745 points est atteint provoquant la position ouverte d'un tick au-dessus du précédent point haut.
Les jours suivants, la position aura augmenté alors d'un maximum de quatre unités car l'on réalise de nouveaux plus hauts. Le 19 avril, un point bas est atteint sur une durée de 10 jours et la position entière est fermée avec le DAX à 6140 points.

La pertinence aujourd'hui

Maintenant, les traders se posent la question de savoir si la stratégie de trading peut être un succès dans les conditions actuelles. Curtis Faith, l'une des tortues les plus talentueuses le dit dans une de ses récentes publications.
La stratégie de la tortue est essentiellement d'être un suivi de la tendance en cours. De lourdes pertes surviennent dans les phases d'hésitation et de marchés volatils et sans tendance. Dans ces phases de "trading range", les tortues ont quelquefois souffrent de 50 % de pertes alors que dans les phases de forte tendance, les gains étaient importants.
La caractéristique cruciale de la stratégie, cependant, est le risque global et la gestion du capital. À travers un système élaboré de diversifications et de pyramides, il était possible pour le portefeuille entier des tortues d'afficher avec un bénéfice sur le long terme. Et c'est là où la discipline de chaque personnalité de trader est importante.

Conclusion

À ce jour, le mythe et la stratégie des tortues traders n'ont rien perdu de leur fascination. Les principes de la stratégie de suivi de tendance sont un succès et sont utilisés par de nombreux traders. Néanmoins, au final, il y a toujours un homme avec ses émotions qui doit mettre en place sa stratégie et s'y tenir, c'est le plus difficile.